BougieOuvrir l'appliLes données propres à la crypto
En plus de l'économie, les traders crypto regardent des données que les autres marchés n'ont pas. Voici les plus utiles, où les trouver gratuitement, et comment les lire.
Les flux des ETF
Chaque jour, on sait combien d'argent est entré dans les ETF Bitcoin et Ethereum aux États-Unis, ou en est sorti (site gratuit : Farside Investors). Plusieurs jours d'entrées importantes = de gros acheteurs réguliers. Plusieurs jours de sorties = les institutions vendent.
Le funding
Tu connais déjà le funding (module Futures). Sur Binance ou CoinGlass, regarde son niveau :
- Très positif (par exemple +0,05 % ou plus toutes les 8 h) : beaucoup de traders sont en long avec levier, ils sont prêts à payer cher. Le marché est surchargé de longs : une baisse peut déclencher une cascade de liquidations.
- Négatif : beaucoup de shorts. Une hausse peut les forcer à racheter (short squeeze).
L'open interest (intérêt ouvert)
| Prix | Open interest | Lecture |
|---|---|---|
| Monte | Monte | De nouvelles positions longues poussent la hausse (levier en hausse : fragile) |
| Monte | Baisse | Des shorts ferment ou sont liquidés (short squeeze) |
| Baisse | Monte | De nouveaux shorts poussent la baisse |
| Baisse | Baisse | Des longs ferment ou sont liquidés (cascade) |
Les liquidations
CoinGlass montre les liquidations en direct et une « carte de chaleur » des niveaux où beaucoup de positions seraient liquidées. Le prix est souvent attiré vers ces zones, parce que les liquidations y déclenchent des ordres forcés.
Le sentiment
- Fear & Greed Index (site alternative.me) : de 0 (peur extrême) à 100 (avidité extrême). Les extrêmes signalent souvent qu'une majorité est déjà positionnée du même côté.
- Ratio long/short des comptes sur Binance : quand la grande majorité des petits comptes sont en long, le prix a souvent tendance à aller contre eux.
Les stablecoins
Quand la quantité totale d'USDT et d'USDC augmente fortement, de nouveaux dollars entrent dans l'écosystème crypto : c'est de l'argent prêt à acheter.
Teste-toi
Le prix du BTC baisse fortement et l'open interest s'effondre en même temps. Que se passe-t-il probablement ?
- De nouveaux longs arrivent
- Des longs sont fermés ou liquidés en cascade (bonne réponse)
- Rien de spécial
Exact.
Le funding est à +0,08 % depuis trois jours et 75 % des comptes sont en long. Que dit cette situation ?
- Le prix va forcément monter
- Le marché est chargé en longs avec levier : le risque d'une baisse brutale est élevé (bonne réponse)
- Il faut ouvrir un long x50
Exact. C'est une mesure de risque, pas un signal certain.